Диверсификация vs все яйца в одной корзине.

Инвестиции на рынке Forex являются не только высокодоходным, но и высокорисковым финансовым инструментом. Инвестор несет риск потери всех инвестированных средств, либо их части. Прошлые результаты управляющих не являются гарантией их будущих результатов.

И все же, при этом, такой способ получения дополнительного дохода становится все более популярным среди инвесторов. И если раньше такой способ был доступен только избранным, то на сегодняшний момент, при развитии сервиса инвестирования, он становится доступным для многих. Таким инструментом инвестирования сейчас стали ПАММ-счета в различных модификациях.

Какие преимущества получает инвестор при использовании ПАММ-счетов как инвестиционного инструмента?

• наличие на ПАММ-счёте собственного капитала управляющего, который выступает гарантией соблюдения интересов инвесторов;
• система безопасности, которая не позволяет снимать средства инвесторов, но позволяет управляющему совершать сделки на счёте;
• возможность вводить и выводить средства из управления в любой момент;
• возможность диверсификации инвестиций путём размещения их на ПАММ-счетах разных управляющих;
• прозрачная текущая торговая деятельность на ПАММ-счёте, история совершения сделок, возможность наблюдать за сделками по счёту в режиме реального времени.
• возможность оценивать оферты управляющих по размеру собственного капитала управляющего.
• размещение средств на ПАММ-счетах с повышенной ответственностью трейдера.

К сожалению, доступность таких инструментов привела к тому, что на рынок инвестирования приходят не подготовленные люди. Кажущаяся простота получения дохода скрывает за собой необходимость учиться инвестировать и системно подходить к такому виду получения дохода.

Зачастую новички от инвестирования следуют рекламе, попадают к первому попавшемуся брокеру и, начитавшись его рекламных слоганов и специально разработанных статей, с горящими глазами и «потухшим» мозгом, несут свои деньги. И только после первого слива, если не прошел запал и не свалила запойная депрессия, начинают что-то читать и пытаться понять а куда же они вляпались.

После этого проходит еще несколько этапов «осознания» в конце которых произносится сакраментально-оптимистическая фраза «каким же я был дураком» и инвестор выходит на тот уровень, когда он может выбрать брокера, который, с высокой вероятностью, не является форекс-кухней, когда он может читать историю торгов трейдеров и, может быть, даже определять их тип торговли, продираясь сквозь специфические термины. Инвестор, в последний, как он думает, раз произносит свою любимую фразу и расслабляется, инвестировав в ПАММ управляющего свой капитал. И вот тут, как гром среди ясного неба, случается очередной слив.

О какой же пень спотыкается инвестор. А пень этот называется страшным словом «ДИВЕРСИФИКАЦИЯ». И тут те наши инвесторы, которые не впали в запойную кому, которым не размозжила голову скалкой жена, отдавшая в «грамотное инвестирование» деньги на сапоги и шубу, которых не перепилила теща, начинают понимать, что они пока еще ничего не понимают в инвестировании.

Оказывается мало выбрать брокера, мало выбрать управляющего и тип ПАММ-счетов для инвестирования. Нужно еще правильно распределить свои деньги так, чтобы не потерять в один миг все «нажитое непосильным трудом». Т.е. нужно научиться раскладывать яйца по разным корзинкам, нужно научиться контролировать и управлять рисками.

Каковы же основные принципы контроля за рисками?

При анализе статистики ПАММ-счетов учитывать соотношение доходности к максимальной просадке. Но иметь при этом в виду, что зачастую не известна дата и причина этой просадки, а также то, что это соотношение в будущем может стать хуже. И нужно этот анализ делать не раз при размещении капитала, а достаточно часто и регулярно.

Остерегаться вкладывать в ПАММ-счета, которые, на данный момент, находятся в верхней части списка рейтинга. Да, безусловно, там находятся самые прибыльные счета. И если эти счета не «нарисованы заботливым брокером», то это, кроме высокой прибыльности, может означать и агрессивную торговлю управляющего. Т.е. торговлю не с высокими, а с очень высокими рисками. Кроме того, в этом списке нет счетов управляющих, которые уже слились и закрылись и нет гарантии, что этот же управляющий, в отчаянной попытке отыграться, не ведет агрессивную торговлю. На такие счета, конечно, можно вкладываться, но, отнюдь, не самой большой частью своего капитала.

Регулярно выводить всю или, хотя бы, часть прибыли из управляемого ПАММ-счета. Это, пожалуй, основной способ снижения рисков. И чем более агрессивный трейдер, тем чаще прибыль нужно выводить. У части брокеров этот механизм автоматизирован и достаточно оставить соответствующее распоряжение. В момент роловера это распоряжение будет выполнено, а инвестор в это время может заниматься своими делами. Кроме того, есть промежуточные решения. К примеру у компании Fx-Trend есть механизм, когда средства с ПАММ-счета можно автоматически, одним распоряжением, перевести на выбранный заранее ПАММ 2.0 счет, который обладает функциями дополнительной защиты средств инвестора.

Диверсифицировать средства между несколькими счетами. Т.е. не вкладывать всю сумму сразу в один ПАММ-счет, а распределить ее между несколькими управляющими. По началу, пока еще нет большого понимания, как правильно распределять средства, можно свои средства распределить равномерно. Но, в дальнейшем, большую часть средств нужно распределить между консервативными управляющими, а меньшую среди агрессивных. И хотя это, в общем итоге, уменьшит доход в единицу времени, но значительно снизит риски, что на длительном этапе, в сумме, может оказаться более выгодным.

Применять более тонкую диверсификацию трейдеров по их поведению в тренде и во флете. Т.е. при сильных колебаниях рынка и при спокойном коридоре. Дело в том, что система по которой торгует тот или иной трейдер, может быть сильной на спокойном рынке и быть убыточной при колебаниях. И наоборот. Поэтому, уже как высший пилотаж диверсификации, можно применить распределение капитала и между такими трейдерами.

Вкладывать в каждый ПАММ-счет ровно столько, сколько вы готовы на нем потерять. К примеру, на вашем счету есть некоторая сумма и есть ПАММ-счет, в который вы готовы вложить часть этой суммы. Но, оставшуюся часть суммы, пока некуда вкладывать или ее не достаточно, чтобы вложить в какой-то ПАММ-счет. Так вот основное правило, которое зачастую нарушается в такой ситуации, - не надо остаток суммы вкладывать в этот же счет с фразой «пусть полежит пока, потом сниму». Не торопитесь заработать все и сразу. Это прямой путь к любимой сакраментальной фразе и к потери части волос на голове.

Удачного инвестирования и попутных трендов!

Лемминги на Форексе.

или мысли о ПАММерах и ЛАММерах.

То что уже существует несколько вариантов ПАММ счетов с разными механизмами защиты средств инвесторов и без защиты - это уже описывалось. Но кроме них существует куча реализаций ЛАММ-счетов.

На форекс-форумах разных брокеров и ДЦ идут баталии трейдеров, инвесторов, пейдпостеров и антипейдпостеров, какой из вариантов лучше. И с той и с другой стороны звучат аргументы и за и против. И, собственно, перевес за ту или иную концепцию всегда склоняется именно в ту сторону, где применяется такая концепция. И математика доходности всегда доходнее на том форуме, где хвалят "нужный" способ.

Но меня привлекла "интересная" реализация ЛАММ-счетов у одного из участников Форекс рынка.

Смысл ее в том, что инвестор не передает свои средства трейдеру, а прикрепляет свой счет к нему. И все движения, которые делает трейдер, дублируются на счетах инвесторов с соблюдением пропорций лотности. Сделано это, якобы, для того, чтобы трейдер не мог вывести средства инвесторов и раствориться с ними в неизвестном направлении. Странный аргумент, если учитывать, что в большинстве компаний давно уже реализованы механизмы, которые просто не позволяют трейдеру снять со счета больше, чем ему принадлежит, а в некоторых реализациях вообще есть компенсация части просадки из капитала трейдера. Вот и выглядит этот аргумент, как кривой костыль, который, на скорую руку, прикрутили к хромой математике. Можно только представить сколько кривых костылей прикрутили внутри, когда раелизовывали такую стратегию.

Казалось бы, что все прозрачно. Трейдер видит только свой счет и оперирует только своим счетом. А счета инвесторов только повторяют за ним его виражи с выкрутасами.

Вспомнился анекдот:

К таксисту садится на переднее сидение мужик. Едут. Тут мужик говорит: "А можно я свой руль достану?" Таксист говорит: "Доставай". Едут дальше. Таксист - руль вправо и мужик - руль вправо. Таксист - влево, мужик - влево. Едут, синхронно рули крутят. Тут, вдруг, мужик как крутанет свой руль, таксист за ним - круть. Трах-бабах. Врезались.

И хоть на таких счетах как ни крути руль - трейдеру не помешаешь, но есть в таком управлении тонкость. Трейдер рассчитывает свои "зигзаги" исходя из размера своего счета. И может позволить себе просаживать его на такую величину, когда он просядет по максимуму и вернется в прибыль. Но хватит ли инвестору его размера счета, чтобы пересидеть просадку, не сработает ли тут стоп-аут при округлении размеров торгуемых лотов - сказать трудно. И, кроме того, есть где разгуляться "кухне". Т.е. привязали инвесторов к счету, перевели их, в какой-то момент на "кухню". Руль - влево. Все левые "кухоные" счета слили, а капитал трейдера остался целым. Руль выровняли. Едем дальше. Опять перевели часть счетов на "кухню" - руль вправо, слили правых. А то и просто - сбросили трейдера с обрыва а за ним всех инвесторов. С того и живут.

Такая "техника" почему-то напомнила леммингов, которые, по легенде прыгают с обрыва в след за впередибегущим. Может потому счета у них потому и начинаются на букву "л"? Такие себе ЛЕММИНГ-счета. Так что, когда будете инвестировать - разбирайтесь внимательно, как работают предлагаемые счета. Чтобы вместо ЛАММ-счета не инвестировать в ЛЕММИНГ-счет.

Бездарная реклама продолжает убивать бизнес.

Бездарная реклама убивает бизнес.

Поэтому бездарных рекламистов, копирайтеров и прочих субъектов рекламодающей отрасли нужно подвергать пыткам на предмет принадлежности их к силам зла и заточать их пожизненно в башне, в одиночке, где нет фломастеров, бумаги и всегда темно.

Сегодня, на одном из форумных заборов о заработке, я наткнулся на показательный образчик рекламы.

Привожу его в несколько искаженном виде, дабы это не стало рекламой на моем сайте:

«xxxx surprise» с 14 февраля 2011 по 18 февраля 2011 г.

По многочисленным просьбам клиентов группа компаний xxxxForex возобновляет серию акций xxxx Surprise и в 2011 году.
Таким образом, у Вас снова появилась возможность принять участие в столь полюбившейся Вам акции, и использовать данный Вам стартовый депозит в 5$ для повышения мастерства своей торговли.

Принимая участие в акции «xxxx surprise», каждый желающий может попробовать свои силы на валютном рынке Forex. Для участия в акции «xxxx surprise» Вам необходимо открыть по этой ссылке центовый счет xxxxForex и подтвердить Ваш телефонный номер (Вам придет SMS). Бонус в размере 500 центов будет переведен на Ваш счет в течение 3 рабочих дней.
Предоставленные средства доступны для торговли в полном объёме.
Прибыль, полученная в результате Вашей торговли, выводится без ограничений.

Теперь Вы имеете всё, чтобы почувствовать себя Трейдером: реальный рынок, реальный счет и возможность получения реальной прибыли.

Первая серия акции «xxxx surprise» действует с 14 февраля 2011 по 18 февраля 2011 г. включительно.
В акции принимают участие центовые счета xxxxForex, открытые в период ее действия.

Для начала в глаза бросилась расцветка. В этот раз наш мозг решили взломать психоделическими сочетаниями цветов. Как не додумались написать НаПрИмЕр ВоТ тАк - не понятно. Тогда бы мозг точно не устоял и начал бы действовать в направлении подсказываемом объявлением. О том, какие использовать шрифты, зло-рекламисты не знают. И, соответственно, не додумываются даже поинтересоваться о существований каких-то писаных и неписаных правил внешнего оформления объявлений и заманух.

Дальше мозг начал спотыкаться на логике написанного на заборе. Сначала он споткнулся о фразу "По многочисленным просьбам клиентов". И сразу повеяло седой совдеповщиной с ее показами пропагандистских фильмов "по многочисленным просьбам трудящихся". Всю жизнь хотел посмотреть на этих...как их..., которые пишут эти многочисленные просьбы.

После этого в голове включлась противорекламная защита, выбросился красный флажок и включилась логика.

Ишем логику:

"По многочисленным просьбам клиентов" - тех кто уже знает компанию и работает с ней..

"возобновляет серию акций" - действие, которое делается, в основном, для привлечения новых клиентов. И делается не по просьбам клиентов, а постоянно. Или компания так проср запустила рекламу, что клиенты уже взмолились попроводить рекламу среди них? А то им забот с торговлей мало. И они так и ждут халявы в размере 5 баксов.

"...для повышения мастерства своей торговли. Принимая участие в акции «xxxx surprise», каждый желающий может попробовать свои силы на валютном рынке Forex. " - Как можно повышать мастерство того, чего еще нет? 

По логике получается, что текущие клиенты компании попросили компанию выдать им халявные 5$, которые они получат зарегистрировав новый счет при наличии старого? Просто гениальный маркетинговый ход по привлечению старо-новых клиентов, котоый случился после "просветления" рекламщика и маркетолога компании. Видать маркетолог не знает, что для разных категорий клиентов применяется разная реклама и решил всех заорганизовать одним росчерком синего фломастера.

И там есть еще несколько нескладух, о которые споткнулось подсознание и проголосовало "против".

Естественно, меня это настроило на пессимизм и недоверие к компании. Если у них такие рекламщики, то какие у них тогда остальные специалисты? При этом я четко понимаю, что как бы я ни был воспитанником "совка", падким до халявы, но то, что у меня не то, чтобы не возникло желание перейти на сайт компании, но в голове четко отложилось негативное впечатление о компании. И я думаю, что, подсознательно, такое же впечатление получили и другие люди, которые шли мимо этого забора.

Вот так, одним росчерком синего фломастера, рекламщик вычеркивает свою компанию из списка потенциально благонадежных. А чтобы завоевать назад доверие читателя, придется проделать не мало работы. Хотя доверие можно было и не терять, если бы вовремя рекламщика и маркетолога закрыли в темной комнате без фломастеров и бумаги.

Открылась вторая Галактика

Управляющий ПАММ 2.0 счетом Галактика (Galaxy) пошел на встречу многочисленным просьбам инвесторов и открыл ПАММ счет с более агрессивной стратегией торговли. Учитывая, что торговый советник, которым он пользуется, успешно оттестирован в режиме более консервативной торговли, а в данном случае торговля будет более агрессивной (более рисковой и более доходной), то вторую галактику управляющий открыл не по технологии ПАММ 2.0, а по технологии обычного ПАММ.

При этом, изначально, минимальный вход для инвесторов в этот ПАММ был достаточно высоким. Учитывая, что риски на этом ПАММ несколько выше и инвесторы просили снизить вход, управляющий внес коррективы в Оферту и снизил вход до 300$. В ближайшее время, думаю, можно будет наблюдать рост капитала в управлении на этом ПАММ.

P.S.
Кстати сегодня новый ПАММ вышел в рейтинге в двадцатку лидеров.

Инфляция - как способ активации мозговой деятельности

Лучшая рыба - это колбаса, лучшая колбаса - чулок с деньгами

Что такое инфляция? Это совсем не те цифры, которые публикует статистика. Совсем нет. В официальные данные подмешаны цены на товары, который люди в здравом уме и не подумают покупать. И эти товары, практически, не дорожают. А если и дорожают, то совсем по другим причинам, нежели инфляционные процессы. А вот цены на продукты, одежду - вот здесь и заложен основной подводный камень. Цены на продукты дорожают из месяца в месяц и, по большей мере, это происходит не очень заметно. Но если взять какой-то товар, его сегодняшнюю цену и посмотреть сколько он стоил год назад - то вот тут и наступает прозрение.

Собственно, этот вопрос никак не касается людей, у которых их доходов едва хватает, чтобы обеспечить свои текущие потребности. Конечно, инфляционные процессы для них наиболее чувствительны и с каждым месяцем они могут приобрести продуктов все меньше и меньше. Но в их ситуации возможен только один выход - каким-то образом попробовать получить дополнительные приработки. Но что делать тем, кто обеспечивает себя на столько, что, временами, что-то удается отложить "про запас" и этот запас ежемесячно автоматически "худеет"? Что делать с деньгами, которые в данный момент не нужны для каких-то срочных покупок, но инфляция их подъедает с каждым днем?

Куда их отнести? В банк? Казалось бы естественное решение. Но на сколько это решение целесообразно? Да, банки обещают начисление некоторого процента на депозит. Но могут ли эти проценты спасти "отца русской демократии"?

Если депозит бессрочный, то на нем такие смехотворные проценты в год набегут, что это даже не окупит поездки в банк, не говоря уже о какой-то компенсации инфляционных потерь. А если депозит срочный, то тут два фактора играют "против". Первый - досрочно вклад снять если и можно, то или со штрафами, которые "съедят" все проценты, или крови банк попьет столько разными платными справками, что уже и не рад будешь, что с ним связался. Второй - при определенных ситуциях экономики может выйти распоряжение кабмина или нацбанка, что вклады будут отдавать их законным владельцам только после специального распоряжения.

Банковская система, принадлежащая олигархам будет, конечно, спасена, но ценой тотального удешевления депозитов, которые потеряют свой вес сначала по отношению к мировым валютам, а потом их остатки "доест" инфляция, которая именно в этот период "почему-то" будет особенно жесткой.

Вот и появляется дома свой чулок с деньгами, или запылившийся томик Энгельса, внутри которого в хаотическом порядке между страниц заложены заветные зеленые купюры. И, хоть, эти купюры не подвержены "деревянной" инфляции, но они подвержены "зеленой" инфляции, которая, в последнее время, тоже не маленькая.

До определенного момента, который я опишу ниже, ситуацию достаточно сложно было исправить. Рассмотрим, к примеру, способ борьбы с инфляцией, который появился одновременно с возможностью использовать ПАММ-счета для широкого круга людей.

Выпотрошив чулок и перетряхнув "Переписку Энгельса с Каутским" можно инвестировать свои средства в десяток ПАММ-счетов. Что мы получим? Мы получим усредненную доходность по всем этим ПАММ-счетам. Эта доходность будет явно выше уровня инфляции. И все бы хорошо, но есть одно "но" - риск потери депозита при просадке управляющего.

К примеру, условно-равномерно распределяем 1000$ по 5 ПАММ-счетам. Получаем по 200$ на отдельном депозите. Т.е. при сливе одного управляющего теряется 20% инвестиций. Если это поизойдет не сразу и общая сумма успеет проработать несколько месяцев, то за эти несколько месяцев на всех депозитах набежит сумма, которая перекроет последующие убытки. Если это произойдет раньше, то оставшийся депозит должен будет проработать дольше, чтобы уменьшившаяся сумма депозита вернулась в норму.

Конечно можно размазать свою сумму по большему количеству ПАММ-счетов, но это, одновременно, увеличит время, необходимое, чтобы с этим всем управляться и поставит задачу нахождения такого количества толковых управляющих. Да и минималка для входа в ПАММ-счет, зачастую, не позволяет заходить в него с 20$.

И все равно при этом останутся высокие риски потерять больше, чем заработал. Но ситуация несколько изменилась при появлении ПАММ 2.0

счетов.

Основной особенностью этих счетов является то, что автоматическими средствами обеспечивается компенсация части средств (в среднем 50%) инвесторов просадке управляющего. Т.е. если условно-равномерно распределить 1000$ по пяти ПАММ 2.0 счетам (по 200$) мы получаем риск потери только половины суммы каждого депозита. А это не 20%, а только 10%. А если учесть, что управляющие ПАММ 2.0 счетов ходят под "домокловым мечом" компенсации убытков инвесторов из своего капитала и рискуют вообще остаться ни с чем, при ситуации, когда инвесторы получат половину своих инвестиций, то можно сказать, что в управляющие приходят далеко не "сливаторы" или агрессивные трейдеры, а люди расчетливые. Это автоматически снижает риск нарваться на недобросовестного трейдера. Т.е. вероятность возникновения стоповой ситуации на счетахх ПАММ 2.0 ниже, чем на обычных ПАММ, за счет более осторожной торговли.

Теперь смотрим, что мы получаем в сухом остатке. Риск слива одного из управляющих отнимает у инвестора 10% депозита. А средняя доходность на этих счетах несколько выше этих 10%. (см. доходность управляющих в нижней части списка рейтинга) Т.е. мы имеем ситуацию, когда суммарный доход инвестиции за месяц перекрывает этот риск. И если даже за год случится несколько таких остановок торговли по некоторым управляющим, то суммарный доход, все равно, останется выше реального уровня инфляции. При этом, в случае необходимости, средства могут быть быстро выведены с ПАММ счетов, чего никак нельзя сказать, к примеру, о получении своих денег с депозита в банке.

Вот такая вот простая математика в применении к инфляции...

Саботаж - как признак прогресса.

Прошедшая неделя ознаменовалась интересным событием. В "кизяках" грязной конкурентной борьбы измазался один из форумов о заработке в сети. Если до этого момента мне в сети попадались только статьи наполненные истерическими попытками опустить технологию ПАММ 2 перед обычным ПАММ, то на прошлой неделе эта конкурентная борьба вырвалась из теоретической сферы в практическую. И владельцы вышеозначенного форума применили технологию тихого саботажа публикации простой статистики о доходах на ПАММ 2. В этой истории хорошо просматривается линия поведения, "защитников" устаревшей технологии инвестирования, кторые из страха перед достоинствами ПАММ 2.0 вынуждены идти на не вполне адекватные меры потому, что им просто больше нечем крыть, а времени на то, чтобы предложить аналогичный инструмент на рынке, просто нет.

Причем превуалирование достоинств технологигии инвестирования второго уровня на столько очевидна над технологией первого уровня, что большинству "писателей" и сказать то толком нечего, и они вынуждены что-то "блеять" в защиту устаревшей технологии. Проплаченные же радетели вышеозначенного форума, не мудрствуя лукаво, ограничили возможность постить для одного из инвесторов на своем форуме, в надежде на то, что он "сломается" и откажется от публикации своих доходов в ленте инвест-шоу. А перед этим, силами препейд-гопников, они неуклюже пытались вытереть ноги о технологию ПАММ 2.0. Думаю, что админы форума не зря заблокировали возможность писать этому инвестору. Если бы они этого не сделали, то препейд-гопники имели бы бледный вид. А теперь вопрос - а можно ли теперь доверять хоть какой-то информации с этого форума, если теперь достоверно известно, что информация о различных способах инвестирования - не полная. И не полная она благодаря жесткому цензурированию владельцами вышеозначенного ресурса....

А теперь можно и подумать, а почему же нарастает так истерия вокруг технологии ПАММ 2.0? Почему во всяких блогах, бложках, форумах и форумишках участились статьи в зашиту устаревшей технологии ПАММ? И если раньше на этих форумах "агенты" от брокеров и ДЦ вели конкурентную борьбу между собой, то почему сейчас наблюдается устойчивое объединение нестройного хора мальчиков-колокольчиков в единый хор противников новой технологии инвестирования? 

При этом звучат на столько нелепые "аргументы" против ПАММ 2.0, что без умиления на эти попытки смотреть нельзя. А что же еще можно сказать против "обычного" ПАММ счета, но на котором применены дополнительные средства обеспечения безопасности средств инвесторов?

Против чего протестуют эти аргументаторы? Против самого брокера, предложившего эту технологию, им нечего сказать. Против технологии ПАММ? Или против дополнительных средств безопасности? Против первого они протестовать не могут потому, что тогда они будут протестовать против собственных компаний. А против дополнительной безопасности "петь" - выглядеть странно перед инвесторами. Тем более, что технология, ее принцип работы уже не раз доказали, что средства инвесторов на счетах ПАММ 2.0 защищены сильнее, чем на обычных ПАММ счетах. И им не страшны неожиданные скачки рынка Форекс, не страшны ошибки доверительных управляющих, трейдеров. А ситуация, когда недобросовестный трейдер "сливает" все средства инвесторов невозможна в принципе. Такая торговля моментально и автоматически будет остановлена. А капитал управляющего будет распределен, как компенсация, между инвесторами. Вот аргументаторы и начинают блеять что-то алогичное, на что без иронии смотреть невозможно.

Вырисовывается картинка, что прочие брокеры, которые заботились только о количестве информации о себе в сети, а не о реальных конкурентных преимуществах в сравнении с другими, прозевали время старта второго этапа технологии инвестирования в Форекс и теперь, не имея возможности наверстать это отставание, занимаются проплатой саботажа, алогичным теоретизированием и истерением на блогах.

А технология ПАММ 2.0, между тем, набирает своих сторонников, что можно видеть как по увеличивающемуся рейтингу ПАММ 2.0 счетов, так и по росту количества инвесторов в них.