Диверсификация vs все яйца в одной корзине.

Инвестиции на рынке Forex являются не только высокодоходным, но и высокорисковым финансовым инструментом. Инвестор несет риск потери всех инвестированных средств, либо их части. Прошлые результаты управляющих не являются гарантией их будущих результатов.

И все же, при этом, такой способ получения дополнительного дохода становится все более популярным среди инвесторов. И если раньше такой способ был доступен только избранным, то на сегодняшний момент, при развитии сервиса инвестирования, он становится доступным для многих. Таким инструментом инвестирования сейчас стали ПАММ-счета в различных модификациях.

Какие преимущества получает инвестор при использовании ПАММ-счетов как инвестиционного инструмента?

• наличие на ПАММ-счёте собственного капитала управляющего, который выступает гарантией соблюдения интересов инвесторов;
• система безопасности, которая не позволяет снимать средства инвесторов, но позволяет управляющему совершать сделки на счёте;
• возможность вводить и выводить средства из управления в любой момент;
• возможность диверсификации инвестиций путём размещения их на ПАММ-счетах разных управляющих;
• прозрачная текущая торговая деятельность на ПАММ-счёте, история совершения сделок, возможность наблюдать за сделками по счёту в режиме реального времени.
• возможность оценивать оферты управляющих по размеру собственного капитала управляющего.
• размещение средств на ПАММ-счетах с повышенной ответственностью трейдера.

К сожалению, доступность таких инструментов привела к тому, что на рынок инвестирования приходят не подготовленные люди. Кажущаяся простота получения дохода скрывает за собой необходимость учиться инвестировать и системно подходить к такому виду получения дохода.

Зачастую новички от инвестирования следуют рекламе, попадают к первому попавшемуся брокеру и, начитавшись его рекламных слоганов и специально разработанных статей, с горящими глазами и «потухшим» мозгом, несут свои деньги. И только после первого слива, если не прошел запал и не свалила запойная депрессия, начинают что-то читать и пытаться понять а куда же они вляпались.

После этого проходит еще несколько этапов «осознания» в конце которых произносится сакраментально-оптимистическая фраза «каким же я был дураком» и инвестор выходит на тот уровень, когда он может выбрать брокера, который, с высокой вероятностью, не является форекс-кухней, когда он может читать историю торгов трейдеров и, может быть, даже определять их тип торговли, продираясь сквозь специфические термины. Инвестор, в последний, как он думает, раз произносит свою любимую фразу и расслабляется, инвестировав в ПАММ управляющего свой капитал. И вот тут, как гром среди ясного неба, случается очередной слив.

О какой же пень спотыкается инвестор. А пень этот называется страшным словом «ДИВЕРСИФИКАЦИЯ». И тут те наши инвесторы, которые не впали в запойную кому, которым не размозжила голову скалкой жена, отдавшая в «грамотное инвестирование» деньги на сапоги и шубу, которых не перепилила теща, начинают понимать, что они пока еще ничего не понимают в инвестировании.

Оказывается мало выбрать брокера, мало выбрать управляющего и тип ПАММ-счетов для инвестирования. Нужно еще правильно распределить свои деньги так, чтобы не потерять в один миг все «нажитое непосильным трудом». Т.е. нужно научиться раскладывать яйца по разным корзинкам, нужно научиться контролировать и управлять рисками.

Каковы же основные принципы контроля за рисками?

При анализе статистики ПАММ-счетов учитывать соотношение доходности к максимальной просадке. Но иметь при этом в виду, что зачастую не известна дата и причина этой просадки, а также то, что это соотношение в будущем может стать хуже. И нужно этот анализ делать не раз при размещении капитала, а достаточно часто и регулярно.

Остерегаться вкладывать в ПАММ-счета, которые, на данный момент, находятся в верхней части списка рейтинга. Да, безусловно, там находятся самые прибыльные счета. И если эти счета не «нарисованы заботливым брокером», то это, кроме высокой прибыльности, может означать и агрессивную торговлю управляющего. Т.е. торговлю не с высокими, а с очень высокими рисками. Кроме того, в этом списке нет счетов управляющих, которые уже слились и закрылись и нет гарантии, что этот же управляющий, в отчаянной попытке отыграться, не ведет агрессивную торговлю. На такие счета, конечно, можно вкладываться, но, отнюдь, не самой большой частью своего капитала.

Регулярно выводить всю или, хотя бы, часть прибыли из управляемого ПАММ-счета. Это, пожалуй, основной способ снижения рисков. И чем более агрессивный трейдер, тем чаще прибыль нужно выводить. У части брокеров этот механизм автоматизирован и достаточно оставить соответствующее распоряжение. В момент роловера это распоряжение будет выполнено, а инвестор в это время может заниматься своими делами. Кроме того, есть промежуточные решения. К примеру у компании Fx-Trend есть механизм, когда средства с ПАММ-счета можно автоматически, одним распоряжением, перевести на выбранный заранее ПАММ 2.0 счет, который обладает функциями дополнительной защиты средств инвестора.

Диверсифицировать средства между несколькими счетами. Т.е. не вкладывать всю сумму сразу в один ПАММ-счет, а распределить ее между несколькими управляющими. По началу, пока еще нет большого понимания, как правильно распределять средства, можно свои средства распределить равномерно. Но, в дальнейшем, большую часть средств нужно распределить между консервативными управляющими, а меньшую среди агрессивных. И хотя это, в общем итоге, уменьшит доход в единицу времени, но значительно снизит риски, что на длительном этапе, в сумме, может оказаться более выгодным.

Применять более тонкую диверсификацию трейдеров по их поведению в тренде и во флете. Т.е. при сильных колебаниях рынка и при спокойном коридоре. Дело в том, что система по которой торгует тот или иной трейдер, может быть сильной на спокойном рынке и быть убыточной при колебаниях. И наоборот. Поэтому, уже как высший пилотаж диверсификации, можно применить распределение капитала и между такими трейдерами.

Вкладывать в каждый ПАММ-счет ровно столько, сколько вы готовы на нем потерять. К примеру, на вашем счету есть некоторая сумма и есть ПАММ-счет, в который вы готовы вложить часть этой суммы. Но, оставшуюся часть суммы, пока некуда вкладывать или ее не достаточно, чтобы вложить в какой-то ПАММ-счет. Так вот основное правило, которое зачастую нарушается в такой ситуации, - не надо остаток суммы вкладывать в этот же счет с фразой «пусть полежит пока, потом сниму». Не торопитесь заработать все и сразу. Это прямой путь к любимой сакраментальной фразе и к потери части волос на голове.

Удачного инвестирования и попутных трендов!