Сколько трейдеру нужно для счастья?

- Скажите, Шура, честно, сколько вам нужно денег для счастья? - спросил Остап. - Только подсчитайте все. 

- Сто рублей, - ответил Балаганов, с сожалением отрываясь от хлеба с колбасой. 

- Да нет, вы меня не поняли. Не на сегодняшний день, а вообще. Для счастья. Ясно? Чтобы вам было хорошо на свете.

Балаганов долго думал, несмело улыбаясь, и, наконец, объявил, что для полного счастья ему нужно шесть тысяч четыреста рублей и что с этой суммой ему будет на свете очень хорошо. 

- Ладно, - сказал Остап, получите пятьдесят тысяч...

Только ли деньги спасут отца русской демократии современного трейдера? Безусловно, что наличие достаточной для торговли суммы - немаловажный фактор для успешной и комфортной работы трейдера на рынке Форекс. Но деньги, наряду с другими факторами, такими как своевременное исполнение ордеров, отсутствие реквот, реальные межбанковские котировки, прямой выход на рынок, возможность использовать механические торговые системы, разрешенный скальпинг и пр. - это еще не все, что нужно "для счастья".
Подобные возможности сейчас могут предложить, конечно, не все броккеры и ДЦ, но уже многие. В последнее время наблюдается все большее обострение конкурентной борьбы за клиента, которая приводит к выравниванию комфортности условий для трейдеров. И методы в этой конкуренции все более высвечивают цели "игроков".

К примеру, достаточно сомнительно уже смотрятся конкурсы трейдеров, основной заманухой которых выступает бонусное пополнение счета и призовой фонд, как "морковка". В таких действиях читается желание привлечь внимание и заполучить к себе трейдера из расчета на то, что он, зацепившись, останется.

Но опытных трейдеров на заманишь уже такой "морковкой". Им требуется уже не сиюминутная выгода, а уверенность в комфортной работе длительное время. И здесь уже выигрывают те брокеры, которые предоставляют больший спектр услуг, начиная с факторов, описанных выше, включая и возможности работать на безсвоповых счетах, и тех, кто берет на себя организацию интерфейса между трейдером и инвесторами.

С одной стороны это позволяет трейдерам-управляющим не "побираться" на различных форумах в поисках инвесторов, которые доверят им свои инвестиции, а сконцетрироваться на том, что им ближе и понятнее - на торговле. А с другой стороны, правильно организованный интерфейс между управляющим и инвестором, привлекает инвесторов, гарантируя им четко обозначенные правила игры и снижение инвестиционных рисков, как торговых, так и не торговых.

И первоочередной задачей, в организации такого интерфейса, выступает соблюдение баланса интересов управляющих и инвесторов. С одной стороны - организация простого доступа управляющих к средствам инвесторов, а с другой - гарантия для инвесторов, что управляющий, в какой-то момент, не растворится где-то с их деньгами. С одной стороны получение инвесторских средств в свое распоряжение, а с другой - обеспечение гарантий возврата оговоренной части средств инвесторам через механизм памм-2 счетов (разработки компании Fx-Trend), если трейдер, вдруг, просядет.

И важно, что этот интерфейс предлагается не как фиксированный пакет, а как набор свойств, который трейдер может варьировать, предлагая свои услуги. Здесь и возможность как не предоставлять доступа к своим стейтментам, если трейдер не хочет светить свою торговую систему, так и предоставить инвесторский доступ к своему счету постоянно или периодически на выходных, с автоматической рассылкой паролей доступа инвесторам.

Сюда же можно отнести и возможность установить различные сроки торговых периодов, между которыми сделки не закрываются автоматически. Здесь и возможность открыть как обычный памм-счет, так и памм-2 счет. При этом трейдер может варьировать не только уровень своего вознаграждения, но и варьировать уровень своей ответственности перед инвесторами, как в случае с памм-2 счетами, которые накладывают дополнительную рисковую нагрузку на управляющего, а инвесторы имеют возможность выбрать себе по душе условия.

При этом важно, что этот спектр услуг постоянно расширялся, чтобы такой брокер наращивал свою конкурентноспособность и не затерялся где-то в списках брокеров, практикующих устаревающие методы работы. А уж трейдеры расширят рейтинг управляющих, а инвесторы его наполнят живительной силой денег к обоюдной выгоде.

Риски требуют холодной головы.

Инвестирование требует холодной головы, трезвого расчета и наблюдательности. Но каждый ли инвестор может удержать себя от действий, которые нарушат заранее предусмотренную политику инвестирования в те моменты, когда перед глазами мелькают цифры прибыли, когда желание быстрее и побольше заработать - напрочь отключает логику и трезвый расчет и пьянит голову.

Последние события показывают, что удержать себя от ошибок могут не все.
Инвестирование в памм-счета, как и другие способы заработка, требуют грамотного распределения рисков. Как торговых, так и не торговых.

К примеру возьмем, совсем свежие события, которые произошли на рынке Форекс, когда иена сильно качнула рынок и многие памм-счета либо основательно просели, либо закрылись. Было бы не корректным сравнивать результаты разных трейдеров потому, что в момент сильного колебания кто-то из трейдеров мог вообще не торговать. Но есть пример, когда можно сравнить распределение рисков инвестора по трейдеру, который имеет памм-счета обеих технологий - памм и памм 2.0.

Разница у этих технологий, как я писал ранее, в том, что, при сильных потрясениях рынка, памм может быть слит полностью, а технология памм 2.0, в этом случае, остановит торговлю и средства инвесторов будут, может и не полностью, но сохранены.

Торговля на памм-счете была несколько более агрессивной, чем на памм 2.0, но превышение доходности по памм счету по сравнению с памм 2.0 составляла в среднем всего 0.9% в торговый день. В пересчете на месяц - 0.65% в день. При этом, риски потери депозита были - 100% и 50% (для памм и памм 2.0) соответственно.

Какую задачу в этом случае должен решить для себя инвестор? Попробуем решить ее в абсолютных цифрах. Сравним, к примеру, доход от инвестирования размером в 1000$ в оба таких счета. За месяц инвестиция в  памм приносит, к примеру, 350$, а инвестиция в памм 2.0 - 165$. Разница составляет 185$. Казалось бы внушительно. Но самое важное, при виде этой цифры, не забыть о рисках.

Решаем вторую часть задачи - с рисками. Помним, риски составляют - 100% и 50%. Т.е. вероятность, по итогу, вместо прибыли, получить остаток 0$ и 500$ (для памм и памм 2.0 соответственно). Вычисляем срок, за который прибыль на памм-счете превысит гарантированную сумму на памм 2.0: 500$ / 185$ = 2.7 месяца. Т.е. в течение более чем 2.7 месяца инвестор должен, рискуя депозитом в 1000$, регулярно выводить и не тратить прибыль на памм-счете, чтобы ее размер превысил гарантированный возврат по Оферте на памм 2.0.

Думаю понятно, что риски, в данном случае, были не соизмеримы с разницей доходности. И принятие такого решения - не оправданный шаг.

А что по итогу? Те, кто получил свои средства по гарантиям Оферты, могут продолжить свое инвестирование. А тем, кто рисковал напропалую - остается или громко обвинять всех вокруг, чтобы никто не заметил их ошибок, или тихо начать все сначала.

Цунами иены накрыло Форекс.

Вчера поздно вечером рынок Форекса "взорвался" от иены. В течение нескольких минут изменились все исторические коридоры по валютным парам с иеной. Скорость изменения достигала около 3600 пунктов в минуту. Величина спреда достигала 100 и более пунктов.

Конечно же такой "шторм" не мог не зацепить рынок. Многие трейдеры в течение нескольких минут потеряли практически все. Безусловно есть и те, кто успел "вскочить в этот поезд" и получил громадные прибыли.

Соответственно свои результаты получили и инвесторы в памм счета.
На сегодня многие из них закрыты. Сейчас список, конечно, несколько поредел, но в нем остались те трейдеры, которые "выжили" во время этого "цунами". Думаю, что сейчас их рейтинг среди инвесторов пойдет резко вверх.

Повезло тем инвесторам, которые правильно распределили свои средства и не вкладывали все в одного-двух управляющих. При грамотном подходе убытки на одних памм счетах компенсируются сверхдоходами на других.

Если же при этом большая часть средств была перераспределена среди ПАММ 2.0 счетами, то итоги будут значительно лучше. Те ПАММ 2.0 счета, которые сделали рывок - принесли свою прибыль. Те же счета, которые не выжили, закрылись автоматически по достижению предельного уровня и убытки инвесторов будут частично компенсированы по правилам Оферт управляющих. Т.е. последствия для таких инвесторов будут минимальными.

Собственно вчерашняя ситуация подтверждает золотое правило инвестора - что нужно управлять рисками и не складывать все яйца в одну корзину.

Цунами накрыло Японию

В пятницу в стране Восходящего Солнца произошло землетрясение мощностью в 8,8 баллов по шкале Рихтера. Эпицентр подземных толчков находился на глубине 10 км под дном Тихого океана в 382 км от японской столицы.

По оценкам официальных лиц, только в Токио пострадали 4 миллиона зданий. Но этим не обошлось. На побережье страны обрушились несколько волн цунами.

Сильнее других пострадал город Сендай, по которому ударила десятиметровая волна цунами. Полностью залит водой местный аэропорт, уничтожен морской порт и целый жилой квартал. В городе Санрику, расположенном неподалеку, уровень воды поднялся до третьего этажа. Вода заливает и город горд Хатинохэ в префектуре Аомори.

Мощный взрыв прогремел в нефтехранилище в пригороде Токио. Над принадлежащими нефтяной компании "Космо ойл" резурвуарами взвились 30-метровые языки пламени. Всего в Токио полыхают 14 крупных промышленных объектов. В японской префектуре Тотиги обрушилась крыша спортзала, под завалами есть люди.

В ближайшее время будут сильные движения курсов валют по йене. Вероятнее всего эти движения подтолкнут и другие валюты. Скорее всего валютный рынок, который 80% времени находится в спокойном состоянии, сейчас будет активным. Наверняка трейдеры, которые выедут агрессивную торговлю сейчас постараются максимально использовать эту ситуацию.

Интересно как поведут себя ПАММ и ПАММ 2.0 счета Галактики? Ведь только совсем недавно торговый советник был расширен валютными парами по йене. Успел ли советник правильно сделать разметку - будет видно в ближайшее время. А пока можно наблюдать всплеск закрытых валютных пар.

Управление рисками

ИЛИ КАК СОХРАНИТЬ ВОЛОСЫ ИНВЕСТИРУЯ

Как говорит мой знакомый инвестор: "Если бы я был такой умный, как моя жена - опосля". А что мешает заранее просчитать все варианты рисков и минимизировать их, не "наступая на грабли". Некоторое время назад я уже писал о диверсификации ивестиций. Это, так сказать, стратегия. Но кроме стратегии есть еще и тактика. И, как показывает практика, начинающие инвесторы о тактике начинают задумываться уже после того, как умная "потом" жена выгнет им сковородку на голове и проест плешь.

В чем же заключается тактика минимизации рисков?
Прежде всего с хорошего знания инструмента инвестирования, который предоставляет брокер. Кроме этого, нужно просчитать варианты событий, которые будут происходить при инвестировании в тот или иной ПАММ-счет.

Исходной точкой просчета вариантов являются Оферты управляющих. Именно внимательное изучение Оферт дает нам отправные точки для подготовки тактического управления рисками.

Как можно увидеть, Оферты у этого брокера делятся на два списка: ПАММ-счета и ПАММ 2.0 счета. И тактика управления рисками для этих счетов немного отличается.

Управление рисками на ПАММ 2.0 счетах.

Как я писал, ПАММ 2.0 счета имеют особенность в том, что у них есть гарантия сохранения части инвестированного капитала в случае просадки управляющего. Эта часть в каждой Оферте указана в параметре "Уровень ответственности:". К примеру в Оферте ПАММ 2.0 счета Galaxy уровень ответственности установлен как 60%/40%. Это означает, что инвестор не потеряет своих средств более, чем 40% от своих инвестиций. Следовательно такие счета можно стратегически использовать как накопительные, как счета с пониженным риском.

Но и для них существует тактика снижения рисков. По регламентам брокера на ПАММ 2.0 счетах гарантируется сохранение именно средств, размещенных как депозит. Но это не касается прибыли, которая была получена в результате деятельности управляющего. Т.е. фактически, при глубокой просадке управляющего, в первую очередь инвестором будет потеряна наработанная прибыль, так как она не является депозитом. И еще одна особенность, которую сразу мало кто учитывает. Если прибыль не была снята в конце торгового периода (сроки и даты торгового периода см. в каждой Оферте), то она рекапитализируется и становится "средствами доступными для снятия", но при этом не становится частью депозита. Такая не большая тонкость, но что по факту она означает? Это означает, что эта чать средств не попадает под действие Оферты "50/50". Т.е. средства инвестора участвующие в распределении доходов по новым сделкам растут, растет доход, но при этом растут и риски.

Например:
Инвестор внес 1000$. По Оферте ему гарантируется 50% сохранности депозита (500$). Инвестор не выводит свои средства и через несколько торговых периодов у него накапливается, например, 300$ рекапитализированной прибыли. И средств доступных для снятия становится 1300$. Но размер депозита (т.е. средств, которых он внес под Оферту) все равно остается в размере 1000$. И при просадке управляющего ему гарантируется возврат не половины от 1300$, как он думает, а половины от 1000$. Т.е. инвестор рискует потерять не 650$ (1300/2), а 800$ (1000/2 + 300).

Т.е. в такой ситуации правильнее было бы постоянно выводить свою прибыль в виде прибыли, а потом реинвестировать ее как часть депозита. В таком случае действие Оферты будет распространятся на эти депонированные средства. Тут, правда, есть еще несколько тонкостей, которые тоже следует учесть.

За один периодический роловер на ПАММ 2.0 счетах невозможно одновременно вывести свою прибыль и депонировать ее как депозит. Т.е. эти средства будут лежать на ECN счете инвестора до следующего роловера, который на ПАММ 2.0 счетах проводится не чаще одного раза в неделю. И эти средства не будут приносить доход.

Суммы выведенной прибыли может быть не достаточно, чтобы можно было преодолеть параметр Оферты "Мин. сумма пополнения". Т.е. может пройти несколько роловеров, пока накопится достаточно средств, чтобы можно было реинвестировать их. Все это время эти средства не будут приносить доход.

Нужно так же учитывать, что размер "суммы в управлении" - не резиновый, как это есть в обычных ПАММ-счетах. Он рассчитывается от капитала управляющего и не может превышать размер, который гарантирует возврат средств по Оферте, при просадке управляющего. Ведь именно из капитала управляющего компенсируются средства. Поэтому существует вероятность, что накопив достаточную сумму для преодоления минимальной границы, инвестор не сможет реинвестировать ее. Сработает ограничение на максимальную сумму в управлении.

И уже как искать баланс между реинвестированием прибыли и между ее автоматической рекапитализацией - это тактический вопрос инвестора.

Управление рисками на ПАММ-счетах.

Рассмотрим тактику управления рисками на ПАММ-счетах. По Офертам на ПАММ-счетах нет гарантии сохранности средств при просадке управляющего. Т.е. под риском находится вся сумма, которая депонирована на такой счет. Поэтому тактика может быть несколько иная.

Если у инвестора нет ПАММ 2.0 счета, то у него всего два варианта поведения. Выводить прибыль со счета с последующим выводом ее из системы. Либо реинвестировать ее в этот же счет, либо в другой счет. При реинвестировании прибыли в тот же счет вообще делать ничего не надо. Она будет рекапитализирована автоматически. Реинвестировать ее на другой счет вручную после вывода на ECN счет. Либо реинвестировать ее автоматически сделав такое распоряжение. При периодическом роловере такая сумма будет автоматически реинвестирована на другой ПАММ-счет.

Если у инвестора есть ПАММ 2.0 счет, то добавляется еще один вариант - реинвестировать прибыль в такой счет, создав распоряжение, которое будет выполнено в периодический роловер. Но тут надо учитывать тонкости ПАММ 2.0 счетов о том, что размер "капитала в управлении" не резиновый и распоряжение может быть не выполнено.

Соблюдение таких не сложных правил позволит сохранить спокойный сон, волосы на голове и не гнутые сковородки.

Удачной Вам тактической борьбы!